부채비율 계산법 및 공식 ｜낮추는 방법까지

부채비율 계산법 및 공식

기업 재무 상태를 진단할 때 가장 먼저 보는 지표가 바로 부채비율입니다.
부채비율은 기업이 가진 자본 대비 부채가 어느 정도인지를 나타내는 수치로, 대출 심사, 투자 유치, 정부 지원사업 신청 시 필수로 확인되는 항목입니다.

 

이 글에서는 부채비율이란 무엇인지부터 계산법, 자동 계산기 사용법, 부채비율을 낮추는 방법, 유동비율과의 차이점까지 정리해드립니다.

 

 

 

부채비율이란?

부채비율(Debt to Equity Ratio)은 기업의 총부채를 자기자본으로 나눈 비율로, 기업이 경영 활동을 위해 얼마나 외부 자금(타인자본)에 의존하고 있는지를 보여주는 핵심 재무 지표입니다.

 

이 수치는 기업의 재무 건전성, 자본 안정성, 신용도를 가늠하는 기준이 되며, 재무제표 분석이나 대출 심사, 투자 결정, 정부지원사업 심사 등 다양한 상황에서 중요한 판단 기준으로 활용됩니다.

 

예를 들어, 부채비율이 100%라는 것은 자기자본 1원당 부채도 1원이라는 의미이며, 이는 기업의 자금 조달이 자본과 부채가 균형을 이루고 있다는 뜻입니다. 반대로 부채비율이 300% 이상이라면, 자본보다 부채가 훨씬 많아 재무 위험이 높고 외부 자금에 지나치게 의존하고 있음을 뜻합니다.

 

📌 부채비율이 높을수록 위험하다고?
무조건 나쁜 것은 아닙니다. 일정 수준의 부채는 사업 확장을 위한 레버리지 효과를 줄 수 있으나, 과도한 부채는 지급불능(채무불이행) 위험으로 이어질 수 있어 기업 신용에 부정적 영향을 줍니다.

 

 

 

 

 

부채비율 계산법

 

공식: 부채비율(%) = (총부채 ÷ 자기자본) × 100

• 총부채: 단기 및 장기 부채를 포함한 모든 부채의 합계
• 자기자본: 자본금, 이익잉여금, 자본잉여금 등을 포함한 순자산

📌 예를 들어 총부채가 5억 원이고 자기자본이 2억 원일 경우, 부채비율은 250%입니다.

 

 

 

✅ 부채비율 기준과 설명

부채비율	설명
100% 이하	매우 안정적, 투자에 유리
100~200%	양호한 재무구조, 일반적 수준
200~400%	주의 필요, 개선 권장
400% 이상	고위험 구조, 대출/투자 불리

 

 

 

 

부채비율 계산기

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부채비율 자동 계산하기

 

 

 

 

 

부채비율 낮추는 방법

부채비율이 높다면, 다음과 같은 전략을 통해 개선할 수 있습니다:

 

 

1. 유상증자: 자본금을 늘리는 가장 직접적인 방법

유상증자는 기존 주주나 제3자에게 신주를 발행하여 자본금을 유입시키는 방식으로, 자기자본을 단기간 내 확실하게 증가시킬 수 있는 방법입니다. 부채는 그대로 두고 자본만 늘리므로 부채비율이 자연스럽게 하락하게 됩니다.

• 예: 자본금이 2억 원, 총부채가 6억 원일 때 → 유상증자로 자본금 2억 원 추가 → 자본금 4억 원, 부채비율 300% → 150%로 감소

 

 

2. 가수금의 자본전환: 부채를 자본으로 전환하는 ‘회계 기술’

대표이사, 주주 등 회사에 돈을 입금한 항목이 ‘가수금’으로 잡혀 있는 경우, 이는 회계상 부채로 분류되어 부채비율이 높아지게 됩니다. 이 가수금을 증자 형태로 자본으로 전환하면, 실제 현금 유입 없이도 부채비율을 낮출 수 있습니다.

• 조건: 대표가 해당 금액을 돌려받을 생각이 없을 경우, 자본금으로 전환 가능
• 회계 처리만으로 개선 가능하므로 가장 빠르고 현실적인 방법 중 하나입니다.

 

 

3. 특허권 등의 현물출자: 무형자산을 자본으로 바꾸는 방법

대표이사 또는 임원이 보유한 특허권, 상표권, 저작권 등 무형자산을 법인에 출자하면, 회계상 자본으로 계상되어 부채비율이 하락합니다. 특히 스타트업이나 기술 기반 기업에서 많이 사용하는 방법입니다.

• 장점: 실물 현금 유입 없이 자본금 증가 가능
• 단점: 특허 가치에 대한 외부 감정 필요

 

 

4. 자산 재평가: 부동산이나 설비 등의 가치 재조정

기업이 보유한 토지, 건물 등 고정자산의 장부가액을 현실화(시가 반영)하면, 자산이 증가하고 그만큼 자본으로 반영됩니다. 이는 재평가차익이라는 항목으로 자본금에 반영되어 부채비율을 개선할 수 있습니다.

• 유의사항: 회계기준에 따라 정기적으로 가능하며, 세무상 영향은 전문가 상담 필요

 

5. 이익잉여금 누적: 장기적이고 가장 바람직한 방식

기업의 순이익이 꾸준히 발생하면 이익잉여금이 쌓이고, 이는 자기자본으로 계산됩니다. 가장 ‘건전한 방식’이며, 외부 개입 없이 경영성과만으로 자본을 늘리는 방법입니다. 다만 시간은 오래 걸릴 수 있습니다.

• 손익분기점을 넘긴 후 이익을 배당보다 유보하면 더욱 효과적

 

 

✅ 요약 정리

방법	자본 증가 방식	효과	속도
유상증자	신규 자금 유입	높음	빠름
가수금 전환	회계 처리	중간	빠름
특허 현물출자	무형자산 활용	중간	중간
자산 재평가	장부가 조정	중간	느림
이익잉여금	순이익 누적	매우 안정적	느림

 

 

 

 

 

유동비율과 부채비율의 차이

 

항목	부채비율	유동비율
의미	부채 대비 자본 비율	단기 지급능력 비율
계산	총부채 ÷ 자기자본	유동자산 ÷ 유동부채
목적	재무 안정성 판단	단기 지급 여력 판단
바람직한 기준	200% 이하	200% 이상

* 유동비율은 기업이 단기 채무를 상환할 수 있는 능력, 부채비율은 기업의 전체적인 재무 구조를 보여주는 수치입니다. 두 지표를 함께 관리하는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

FAQ

Q1. 부채비율이 높으면 대출이 어렵나요?
네. 일반적으로 은행과 정책기관은 부채비율이 400% 이상이면 대출을 꺼리는 경향이 있습니다.

Q2. 정부지원금 신청에도 영향이 있나요?
있습니다. 중소기업 정책자금, 창업지원사업, 연구개발 과제 선정 시 부채비율이 평가 기준 중 하나입니다.

Q3. 유상증자 외에 실질적인 방법은?
가수금 정리, 자산재평가, 순이익 누적 등도 부채비율 개선에 실질적인 도움이 됩니다.

 

 

 

 

마무리

부채비율은 단순 수치 그 이상으로, 기업의 신용도와 성장 가능성을 보여주는 지표입니다.
정기적으로 재무 상태를 점검하고, 필요시 부채비율을 개선하는 전략을 실행해야 은행 대출, 투자유치, 정부지원 모두에서 유리한 조건을 확보할 수 있습니다.

 

📌 부채비율 계산법과 함께 유동비율도 꼭 확인해보세요!

📌 부채비율이 높다면 먼저 원인을 파악하고, 실천 가능한 전략부터 차근차근 실행하는 것이 중요합니다.

 

 

 

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